Po osiągnięciu dostatecznie wysokiego poziomu płacy realnej, która w przekonaniu pracownika zaspokaja na zadawalającym poziomie jego aspiracje konsumpcyjne, efekt dochodowy zaczyna odgrywać mniejszą rolę i większego znaczenia nabiera efekt substytucyjny. Pracownicy rozważają wówczas, czy zdecydować się na zwiększony wysiłek dodatkowej pracy i dodatkowych dochodów, czy też wyżej cenić czas wolny i możliwości jego atrakcyjnego wykorzystania.

W większości przypadków ludzie stoją przed innym wyborem - między zwiększonym wysiłkiem pracy i podejmowaniem godzin nadliczbowych oraz wyższym dochodem umożliwiającym lepsze zaspokojenie aspiracji bytowych pracownika i członków jego rodziny, a pożytecznym wykorzystaniem większej ilości czasu wolnego.

Podaż pracy oznacza liczbę pracowników chętnych do podjęcia pracy za oferowaną na rynku płacę. Wczesna ekonomia neoklasyczna interpretowała punkt widzenia pracownika oferującego podaż pracy w kategoriach przykrości pracy i przyjemności spędzania czasu wolnego.